GWI全球水務(wù)公司排行榜又發(fā)布了。
每隔一段時(shí)間，GWI就要發(fā)布一張全球水務(wù)公司的排行榜單，有營(yíng)收的，有處理量的，有利潤(rùn)的，還有競(jìng)爭(zhēng)力的。
作為全球?qū)I(yè)水務(wù)環(huán)保平臺(tái)，GWI榜單的含金量頗高，從中可以獲取不少有價(jià)值的信息。更重要的是，它站在國(guó)際視角，可以為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供更宏大的世界觀，從而跳出固有思維模式的限制。
5月11日最新發(fā)布的這張榜單，給全球TOP50水務(wù)公司做了一個(gè)排名，主要的比較維度是營(yíng)收。
TOP50里面，來(lái)自中國(guó)的公司有5家，分別是北控水務(wù)(第9名)、中國(guó)聯(lián)塑集團(tuán)(第15名)、首創(chuàng)集團(tuán)(第26名)、粵海投資(第31名)和碧水源(第36名)。
其中，中國(guó)公司里排名第一的北控水務(wù)，估算水務(wù)收入是33億美元，相比世界排名第一的威立雅(192億)，差距還是非常明顯的。
不過(guò)，與2015年時(shí)的排名相比，中國(guó)公司都有了不小的進(jìn)步。北控水務(wù)進(jìn)步了19名，是全球進(jìn)步最大的一家。首創(chuàng)集團(tuán)進(jìn)步了16名，碧水源進(jìn)步了14名，中國(guó)聯(lián)塑集團(tuán)和粵海投資也分別進(jìn)步了2名。
這個(gè)排名，相比上一年，中國(guó)公司其實(shí)還略有下降。
2020年8月28日，GWI發(fā)布上一年度的“全球水務(wù)領(lǐng)域營(yíng)收TOP40公司排名”，當(dāng)時(shí)中國(guó)公司里上榜的也是北控水務(wù)、中國(guó)聯(lián)塑集團(tuán)、碧水源、首創(chuàng)集團(tuán)和粵海投資5家。
但是，當(dāng)時(shí)北控水務(wù)的估算水務(wù)收入是36億，排名全球第7；今年則下降到33億，排名全球第9。碧水源也從去年的18億下降到今年的15億，排名從第21下降到第36。
相反，首創(chuàng)集團(tuán)則從第29名上升到第26名，粵海投資也從第37名上升到第31名。
不過(guò)，整體來(lái)看，水務(wù)行業(yè)并不是一個(gè)特別賺錢的領(lǐng)域。以去年的榜單為例，全球前40的水務(wù)企業(yè)中，只有2家(威立雅和蘇伊士)能夠躋身《財(cái)富》500強(qiáng)排行榜，說(shuō)明這個(gè)行業(yè)仍然是“一個(gè)很難真正獲得大筆收入的生意”。
回顧以往，GWI從不同維度還發(fā)布過(guò)很多全球水務(wù)公司的排行榜，從中可以看出中國(guó)企業(yè)的短板和優(yōu)勢(shì)。
01 水處理量
水處理量方面，《環(huán)保圈》能夠找到的是一個(gè)比較老的榜單，2016年發(fā)布的，但也有一定的參考性。
2016年10月27日，GWI將“擁有最多BOT以及BOO項(xiàng)目（污）水處理量的水務(wù)公司”做了一個(gè)排行。計(jì)算方法是每個(gè)公司按項(xiàng)目所占股權(quán)折算后的總水處理量(實(shí)際項(xiàng)目處理量=項(xiàng)目處理量*水務(wù)公司在該項(xiàng)目中擁有的股權(quán))。
在這份榜單中，有多家中國(guó)企業(yè)上榜，比如排名第1的北控水務(wù)(處理量8.125百萬(wàn)噸/日)，排名第3的首創(chuàng)股份、第4的光大水務(wù)、第5的上實(shí)環(huán)境、第7的天津創(chuàng)業(yè)環(huán)保、第9的成都興蓉環(huán)境，以及第10的中環(huán)保水務(wù)。
在前10名里，中國(guó)企業(yè)就占據(jù)7席，可謂大獲全勝。
此外，在前50強(qiáng)的企業(yè)中，還有不少中國(guó)企業(yè)上榜，比如第11位的上海城投、第12位的桑德國(guó)際等。整個(gè)前50名里，中國(guó)企業(yè)有26家，占據(jù)了“半壁江山”。
這充分說(shuō)明，中國(guó)企業(yè)在水處理量上占據(jù)著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，這也是中國(guó)企業(yè)在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中可能勝出的一個(gè)重要基礎(chǔ)。
02 服務(wù)人口
與水處理量密切相關(guān)的一個(gè)指標(biāo)，是服務(wù)人口。
2016年，GWI也曾按照服務(wù)人口的數(shù)量排名，發(fā)布過(guò)一個(gè)“全球排名前40的水務(wù)運(yùn)營(yíng)商”榜單。
其中，排名第一的是蘇伊士，第二的是威立雅。
前10名中，中國(guó)企業(yè)有5個(gè)，分別是北控水務(wù)(第3名)、首創(chuàng)股份(第5名)、上海實(shí)業(yè)(第7名)、天津創(chuàng)業(yè)環(huán)保(第8名)和桑德國(guó)際(第10名)。
前40名中，中國(guó)企業(yè)也不少，總共有13個(gè)，占比近三分之一。除了上面提到的5家，還有中國(guó)水務(wù)、重慶水務(wù)、光大水務(wù)等。
但這里面有一個(gè)重要的問(wèn)題，就是中國(guó)企業(yè)中，本國(guó)市場(chǎng)的占比幾乎都在100%。相比蘇伊士(本國(guó)市場(chǎng)占比9%)、威立雅(本國(guó)市場(chǎng)占比19%)，中國(guó)企業(yè)的國(guó)際化程度幾乎為零。
當(dāng)然，隨著“一帶一路”政策的推廣，中國(guó)水務(wù)公司的實(shí)力也將日益增強(qiáng)，相信將有越來(lái)越多的中國(guó)公司進(jìn)軍海外，國(guó)際水務(wù)資產(chǎn)增加指日可待。
03 水價(jià)
看完前面幾個(gè)數(shù)據(jù)，有人可能會(huì)有疑問(wèn)，中國(guó)企業(yè)的水處理量和服務(wù)人口都這么大，為什么營(yíng)收卻沒(méi)有相應(yīng)增加，營(yíng)收的排名為何與水處理量的排名不匹配？
一個(gè)重要的原因就是水價(jià)。
2019年9月，GWI曾經(jīng)對(duì)該年度全球185個(gè)國(guó)家的水價(jià)進(jìn)行過(guò)統(tǒng)計(jì)分析。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，美屬維爾京群島的水價(jià)位列第一，為7.88美元/立方米(約人民幣56元/噸)，丹麥和冰島等北歐國(guó)家緊隨其后。
而中國(guó)的平均水價(jià)為0.54美元/立方米（約人民幣3.8元/噸），北京作為中國(guó)內(nèi)地水價(jià)最高的城市，水價(jià)為0.7美元/立方米（含自來(lái)水與污水，約人民幣5元/噸），但仍僅為國(guó)際最高水平的十分之一。
GWI特別指出，有部分國(guó)家的水價(jià)與其所需支持的供水與污水日常運(yùn)行費(fèi)用相比較低，主要依賴于政府的補(bǔ)貼，這些國(guó)家包括：中國(guó)、韓國(guó)、沙特阿拉伯、科威特和印度。
看一看這份榜單，中國(guó)的水價(jià)只有第一名的7%，是美國(guó)的12%，新加坡和以色列的1/4。
這就可以解釋，為什么中國(guó)企業(yè)的水處理量這么大，而營(yíng)收卻無(wú)法趕上威立雅和蘇伊士了。
注：本表只選取報(bào)告中部分國(guó)家水價(jià)情況
04 技術(shù)
除了水價(jià)，中國(guó)企業(yè)還有一個(gè)短板，就是技術(shù)。
2020年2月，GWI發(fā)布過(guò)一份“過(guò)去十年全球水務(wù)技術(shù)公司的突破與隕落TOP10榜單”，但遺憾的是，無(wú)論是突破的技術(shù)，還是隕落的技術(shù)，都與中國(guó)企業(yè)無(wú)關(guān)。
那些與“過(guò)去十年全球水業(yè)最佳突破技術(shù)”有關(guān)的公司，都是海外企業(yè)，如荷蘭RoyalHaskoningDHV公司、NanoH2O、康碧、威立雅、杜邦、蘇伊士、德國(guó)瀅格膜等。
在技術(shù)方面，中國(guó)企業(yè)與國(guó)際先進(jìn)水平還有不小的差距，需要迎頭趕上。
“過(guò)去十年全球水業(yè)最佳突破技術(shù)”
過(guò)去十年發(fā)展欠佳的新興技術(shù)
05 利潤(rùn)
2020年6月，GWI榜單發(fā)布過(guò)一份“2019全球水務(wù)行業(yè)利潤(rùn)大盤點(diǎn)”，對(duì)全球的主要水務(wù)公司進(jìn)行了年報(bào)分析，并按銷售回報(bào)率和已動(dòng)用資本回報(bào)率對(duì)企業(yè)進(jìn)行了排名。
有意思的是，在利潤(rùn)方面，中國(guó)企業(yè)的表現(xiàn)還不錯(cuò)。
按銷售利潤(rùn)率排名（利息和稅前利潤(rùn)除以收入），第一名竟然是來(lái)自中國(guó)的企業(yè)——粵海投資，它的銷售利潤(rùn)率高達(dá)43%。
緊隨其后，中國(guó)水務(wù)集團(tuán)排名第4，銷售利潤(rùn)率37.2%。北控水務(wù)排名第7，銷售利潤(rùn)率35.4%。
前十名中，中國(guó)企業(yè)占據(jù)3席，近1/3。前20名中，中國(guó)企業(yè)也有7家上榜，為數(shù)不少。
不過(guò)，如果按照已動(dòng)用資本回報(bào)率排名(EBIT除以總資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債)，雖然排名第一的還是中國(guó)企業(yè)——中國(guó)聯(lián)塑集團(tuán)，但前10名中就只有它一家中國(guó)企業(yè)了，前20名中也僅剩3家，其他兩家分別是中國(guó)水務(wù)集團(tuán)和粵海投資。
按照GWI的解釋，通常水務(wù)企業(yè)有巨大的銷售利潤(rùn)率，但是在已動(dòng)用資本回報(bào)率方面卻偏低，而技術(shù)公司則通常是相反的。
按銷售利潤(rùn)率排名
按已動(dòng)用資本回報(bào)率排名
06 競(jìng)爭(zhēng)力
前面說(shuō)的幾項(xiàng)排名，都是營(yíng)收、水處理量、服務(wù)人口、水價(jià)、技術(shù)、利潤(rùn)等各個(gè)分項(xiàng)的排名。而現(xiàn)在要說(shuō)的這個(gè)，則是一個(gè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的排名。
2020年7月，GWI發(fā)布“全球水務(wù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力TOP20”，根據(jù)十項(xiàng)維度，給出了一份全球水務(wù)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力排名。
這十項(xiàng)維度分別是：供水基礎(chǔ)設(shè)施(水廠、管網(wǎng)等設(shè)施普及以及績(jī)效情況)、污水基礎(chǔ)設(shè)施(污水處理設(shè)施、管網(wǎng)等情況)、部門架構(gòu)(公用事業(yè)架構(gòu)分散程度，政府是否有專門部門)、金融(該行業(yè)是否主要通過(guò)水費(fèi)自籌資金)、法規(guī)(標(biāo)準(zhǔn)、法律法規(guī)及其實(shí)施情況如何)、研發(fā)影響(該國(guó)在水務(wù)領(lǐng)域的研發(fā)方面是否發(fā)揮了舉足輕重的作用)、專業(yè)知識(shí)影響(該國(guó)是世界其他國(guó)家與水務(wù)市場(chǎng)技術(shù)的出口方還是進(jìn)口方)、私營(yíng)部門的價(jià)值體現(xiàn)(是否允許私營(yíng)部門參與)、水資源挑戰(zhàn)(人均淡水量情況)和發(fā)展速度(在過(guò)去十年中，該行業(yè)的績(jī)效提高程度)。
十個(gè)指標(biāo)中，每個(gè)指標(biāo)都按照1-3分給予打分，最后計(jì)算綜合得分。
最后得出的結(jié)果，新加坡第一，澳大利亞第二，荷蘭和以色列分列三、四名，中國(guó)和美國(guó)則并列排在第十三位。
前十名中，基本都被歐洲國(guó)家所占據(jù)。
有意思的是，這份榜單對(duì)每個(gè)國(guó)家都有一句簡(jiǎn)評(píng)，對(duì)中國(guó)的簡(jiǎn)評(píng)是“十年飛速轉(zhuǎn)型”。
而這也是中國(guó)得分最高的單項(xiàng)之一，在前20名的國(guó)家中，只有中國(guó)和澳大利亞在“發(fā)展速度”一欄得到了3分最高分。
中國(guó)其它兩項(xiàng)得分為3分的項(xiàng)目分別是“部門管理架構(gòu)”和“水資源挑戰(zhàn)”。也就是說(shuō)，中國(guó)政府管理的力度，以及中國(guó)人均水資源的稀缺程度，其實(shí)是中國(guó)水務(wù)行業(yè)發(fā)展的兩大優(yōu)勢(shì)。
而污水基礎(chǔ)設(shè)施、金融、研發(fā)影響、專業(yè)知識(shí)影響這4項(xiàng)，中國(guó)的得分則是1分，是弱項(xiàng)。
也就是說(shuō)，中國(guó)未來(lái)需要彌補(bǔ)污水處理的短板，增加金融扶持，加大技術(shù)研發(fā)，提高國(guó)際化程度。
此外，在這份榜單中，其他排名靠前的國(guó)家也都有值得中國(guó)學(xué)習(xí)的地方。
比如污水資源化，排名第一的新加坡，工業(yè)污水回收利用率能達(dá)到85%以上，中水回用率也能達(dá)到60%以上。以色列的污水回收率也達(dá)到了75%。
比如管網(wǎng)，GWI對(duì)日本的簡(jiǎn)評(píng)是“無(wú)可挑剔的管網(wǎng)”。有研究顯示，日本地下排水管道網(wǎng)羅全國(guó)，長(zhǎng)達(dá)幾十萬(wàn)公里。城市主管道直徑達(dá)到7到10米，甚至有近25米的記錄在冊(cè)，對(duì)比我國(guó)普遍在2米到8米左右的配置，足見差距。
再比如污泥，GWI對(duì)德國(guó)的簡(jiǎn)評(píng)是“污泥管理先進(jìn)”。德國(guó)的污泥法歷經(jīng)10多年修訂，于2017年8月正式生效，明確要求在12年到15年的過(guò)渡期后，所有規(guī)模超過(guò)5萬(wàn)人口當(dāng)量的污水廠都必須從污泥或者污泥灰進(jìn)行磷回收，同時(shí)禁止污泥土地利用。
總之，從上述幾份榜單中，可以清晰地看出中國(guó)水務(wù)企業(yè)在全球范圍內(nèi)的優(yōu)勢(shì)、短板和方向。中國(guó)最大的優(yōu)勢(shì)就是人口多，水處理量大；人均水資源量低，需求迫切；以及發(fā)展速度快。
而中國(guó)企業(yè)的劣勢(shì)，則體現(xiàn)在水價(jià)、技術(shù)、國(guó)際化程度，以及配套金融政策等方面。
對(duì)標(biāo)國(guó)際先進(jìn)水平，中國(guó)水務(wù)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向正是“十四五”規(guī)劃提出的幾個(gè)重點(diǎn)——污水資源化、管網(wǎng)、污泥等，可能還要加上一個(gè)碳中和。
總體來(lái)講，經(jīng)過(guò)了十多年的高速發(fā)展，中國(guó)水務(wù)企業(yè)與國(guó)際先進(jìn)水平的距離正在縮小，“30·60目標(biāo)”的提出更是讓中國(guó)水務(wù)企業(yè)與外國(guó)企業(yè)站在了同一起跑線上。未來(lái)，隨著相關(guān)金融政策、價(jià)格機(jī)制的調(diào)整，國(guó)內(nèi)水務(wù)企業(yè)并購(gòu)重組逐步完成，市場(chǎng)需求進(jìn)一步釋放，中國(guó)水務(wù)企業(yè)也有望進(jìn)一步拉近與國(guó)際水平的距離，趕上甚至反超。
從這一點(diǎn)上看，中國(guó)的水務(wù)行業(yè)潛力巨大、前景光明，未來(lái)將大有可為。
原標(biāo)題：從國(guó)際視角，看中國(guó)水務(wù)行業(yè)的優(yōu)勢(shì)、短板和方向